Định nghĩa về LDR là gì?

Top 5 nhóm chỉ số quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu Ngân Hàng

Ngân hàng là một ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất trên thị trường chứng khoán, đặc biệt đây cũng là ngành có tốc độ tăng trưởng không giới hạn vì thế cổ phiếu ngân hàng không thể thiếu trong danh mục của các nhà đầu tư lớn. Ngài Warren Buffett cũng sở hữu cho mình 4/10 khoản đầu tư lớn nhất là các cổ phiếu ngân hàng.

.

LDR được hiểu là một trong những chỉ số quan trọng hàng đàu dùng để đánh giá chỉ tiêu an toàn của các ngân hàng. Tuy nhiên, để hiểu kỹ hơn LDR là gì và cách tính tỷ lệ LDR hợp lý thì chúng ta cần phải đi sâu hơn. Việc hiểu rõ định nghĩa LDR cũng sẽ giúp lựa chọn được ngân hàng an toàn để gửi tiền.

AzFin | Top 5 nhóm chỉ số quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu ngành Ngân hàng

Top 5 nhóm chỉ số quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu Ngân Hàng

Ngân hàng là một ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất trên thị trường chứng khoán, đặc biệt đây cũng là ngành có tốc độ tăng trưởng không giới hạn vì thế cổ phiếu ngân hàng không thể thiếu trong danh mục của các nhà đầu tư lớn. Ngài Warren Buffett cũng sở hữu cho mình 4/10 khoản đầu tư lớn nhất là các cổ phiếu ngân hàng.

Top 5 nhóm chỉ số quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu Ngân Hàng bao gồm:

1. Nhóm chỉ số Tăng trưởng tín dụng và chất lượng cho vay

2. Tăng trưởng huy động và chất lượng đầu vào

3. Các chỉ số an toàn vốn của ngân hàng

4. Cơ cấu thu nhập ngân hàng

5. Kết quả, hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời

Top 5 nhóm chỉ số quan trọng nhất trong đầu tư cổ phiếu Ngân Hàng và những lưu ý:

Quan trọng nhất với cổ phiếu ngành ngân hàng là chất lượng tài sản

Chất lượng tài sản được đánh giá qua: 1. Tỷ lệ nợ xấu; 2. Trái phiếu VAMC; 3. Tỷ lệ lãi và phí phải thu; 4. Tỷ lệ trích lập dự phòng nợ xấu

Chỉ khi chất lượng tài sản tốt thì KQKD, HQKD, KNSL mới có ý nghĩa

Ngân hàng có LDR thấp, CAR cao thì sẽ rất dễ dàng tăng trưởng tín dụng và phát triển bền vững.

Chỉ nên đầu tư dài hạn với các ngân hàng có ROE cao (cao hơn tăng trưởng tín dùng và cao bằng tối thiểu 2 lần tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn 1 năm)

.

AzFin Academy liên tục khai giảng lớp phân tích và đầu tư chứng khoán từ cơ bản đến nâng cao.

Mời quý nhà đầu tư truy cập link sau để cập nhật các khóa học mới nhất do AzFin tổ chức:

LDR là gì

LDR (Loan to Deposit) là tỷ lệ dư nợ tín dụng trên vốn huy động, chỉ số được tính bằng cách lấy số dự nợ cho vay khách hàng để chia cho số vốn lưu động của ngân hàng. LDR là một trong các chỉ số quan trọng dùng để đánh giá mức độ an toàn của các ngân hàng.

Nếu LDR cao thì ngân hàng sẽ có khả năng sinh lời cao, tuy nhiên cũng có nhiều sự đánh đổi như rủi ro thanh khoản cao hơn. Tín dụng là tài sản sinh lời chính của ngân hàng những lại rất kém linh hoạt so với các tài sản khác. Ngân hàng có LDR tăng thì có thể giảm được nguy cơ rút tiền gửi đột ngột của các cá nhân, doanh nghiệp, …

LDR tăng giúp ngân hàng tránh được rủi ro

Công thức tính tỷ lệ LDR

Tỷ lệ LDR (tỷ lệ dư nợ tín dụng/ vốn lưu động) của ngân hàng sẽ được tính bằng công thức: LDR = Vốn cho vay khách hàng : Vốn huy động (lấy dư nợ cho vay khách hàng chia cho số vốn huy động).

Trong đó:

Tỷ lệ LDR bao nhiêu là hợp lý

Theo như nguyên lý thì tỷ lệ LDR phải nhỏ hơn hoặc bằng 100%, tuy nhiên theo như thực tế do việc huy động vốn của ngân hàng rất đa dạng nên số tiền cho vay ra có thể cao hơn số liệu huy động. Ví dụ, ngoài vốn huy động trên thiji trường thì ngân hàng còn có nhiều nguồn vốn trực tiếp từ các tổ chức tín dụng nước ngoài thông qua các chương trình tín dụng.

LDR là gì? Tỷ lệ hợp lý là bao nhiêu?

Ngoài ra ngân hàng còn có nguồn vốn là dạng vốn vay của các ngân hàng nước ngoài nhưng gián tiếp thông qua ngân hàng cho vay doanh nghiệp. Khi doanh nghiệp mở thư tín dụng nước ngoài, để giảm bướt áp lực thanh toán thì doanh nghiệp nhập khẩu tỏng nước sẽ được ngân hàng nước ngoài cung cấp một phần vốn nhất định để khuyến khích xuất khẩu hàng hóa vào quốc gia của họ.

LDR càng cao thì rủi ro thanh khoản càng lớn, nhưng LDR thấp thì ngân hàng cũng chưa chắc đã an toàn. Bởi, ngoài rủi ro thanh khoản thì ngân hàng còn có nhiều loại rủi ro khác như: rủi ro kỳ hạn, chất lượng tín dụng, … Chính vì vậy, tính an toàn của ngân hàng không chỉ thể hiện ở rủi ro thanh khoản.

Thông thường tỷ lệ LDR khoảng 80% là phù hợp, nhiều khi có thể lên đến 90 %. Nhưng nếu chỉ số này lên đến gần hoặc hơn 100% thì sẽ rất đáng lo ngại. Tuy nhiên, hiện nay chưa có con số nào có thể xác định được tỷ lệ LDR bao nhiêu là hợp lý. Chúng còn phụ thuộc vào từng ngân hàng và thời điểm.

Những ngân hàng có tỷ lệ LDR cao

Theo như chỉ số của tháng 12/2018, tỷ lệ LDR của nhóm ngân hàng thương mại cổ phần đạt ở mức cao nhất. Qua đó, cho thấy các ngân hàng tư đang có xu hướng đánh đổi rủi ro thanh khoản với tỷ suất sinh lời. Các ngân hàng cỡ vừa và nhỏ như VIB, TPBank, PGBank và Kienlongbank đang là những ngân hàng dẫn đầu tỷ lệ LDR.

Những thông tin trong bài viết trên đã cho chúng ta biết LDR là gì và cách tính tỷ số LDR chính xác nhất. Tuy nhiên, hiện nay nhiều ngân hàng không còn giữ LDR ở mức hợp lý nữa mà chọn đánh đổi nhiều hơn. Khách hàng trước khi chọn ngân hàng cần xem xét và tìm hiểu kỹ LDR là gì và tỷ lệ LDR của ngân hàng để tránh rủi ro.

.